關於輝達幾點感想： 1，GTC大會輝達端出了很多科技進展成果...

9fNBewt0 · 2025-03-20T07:19:11Z

關於輝達幾點感想： 1，GTC大會輝達端出了很多科技進展成果，也對AI未來的發展方向給出了指引，但市場第一時間並不領情，或許是GTC大會前輝達有先反應了一點，絕不是GTC大會平淡無奇。 2，一個年年邁大步前進的公司，未來4季度本益比20倍，而幾年都止步不前的蘋果有30多倍本益比，這太不合理。也就是輝達還有巨大的上漲空間。 3，市場對這兩年輝達的上漲還有些不能適應，他們說做硬體的公司不該有高本益比，他們也說賣鏟子的公司不該享有高本益比，他們還說競爭將會打破輝達高毛利的格局，我覺得競爭並不能改變市場供不應求的格局，輝達的高毛利的根本是供不應求，一個供不應求的市場進來新競爭者是很自然的事。 4，GB200量產困難是很正常的事，我從來不認為量產困難是輝達戰略失誤，困難克服了，輝達的競爭力就上了新的台階，護城河就更寬了一點。慢慢走的人不能體會持續奔跑的人心中滿足的愉悅。 5，我常說的一句話：人類對算力的渴望是永無止境的。DS讓算力過剩是一種很大的誤解，黃仁勳再次強調了這一點。 6，輝達的高成長模式比我預期的至少再延長一年到2028年。我預期2028年輝達的獲利將達到3000億美元，立帖為證。