博通執行長陳福陽在財報法說會上史無前例地公開承認，Google將走向多元化晶片供應來源——這句話，正式宣告博通獨供Google TPU長達多年的壟斷格局告終。消息傳出，博通股價盤中重挫逾15%，而市場目光隨即轉向那個悄悄搶單成功的挑戰者：聯發科(2454)。

業界直言，聯發科已確認拿下Google TPU v8設計案，TPU v9大概率也已入袋。執行長蔡力行更在法說會上將2026年第四季AI ASIC業務營收目標從10億美元直接上調至20億美元，並對2027年達到數十億美元規模「非常有信心」。這不只是一張訂單的轉移，而是聯發科從傳統手機晶片龍頭，全面蛻變為AI ASIC複合型成長平台的歷史性轉折。

更值得關注的是，聯發科同時與NVIDIA共同設計GB10 Grace Blackwell Superchip，形成Google與NVIDIA雙軸並進的獨特護城河。圍繞這條訂單鏈，台積電、創意、世芯、日月光、信驊構成一個完整的台灣AI ASIC生態圈，正迎來史上最強勁的一波協同成長浪潮。

《籌碼K線》- 「籌碼日報」：每日即時資金動向，抓住飆股發動瞬間

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一、事件始末——博通獨家地位正式告終

長期以來，博通（Broadcom）獨家承接Google張量處理器（TPU）的客製化ASIC設計訂單，是全球AI算力供應鏈中最堅固的護城河之一。然而這道高牆，在2026年6月的財報法說會上出現了第一道裂縫。

博通執行長陳福陽（Hock Tan）在分析師追問下，史上首次公開承認：「考慮到AI算力消耗和發展速度，完全可以預見，他們（Google）將會擁有多元化的晶片供應來源。」言下之意，博通多年獨供Google TPU的壟斷格局，正式宣告終結。

陳福陽雖強調博通與Google之間仍維持「非常、非常強勁的協議」，承諾金額「非常、非常龐大」，卻也坦言公司「完全可以接受」訂單多元化的事實。此番表態被市場解讀為一個明確訊號：博通的獨供地位已遭實質瓜分。消息傳出，博通股價盤中隨即重挫逾15%。

業界對此毫不迴避，直言搶單者正是聯發科(2454)。據了解，聯發科(2454)已確認拿下Google TPU v8設計案，後續TPU v9大概率也已入袋。隨著訂單比重有望朝五成以上邁進，聯發科(2454)正逐步從挑戰者蛻變為博通的最大威脅。

二、這件事對聯發科(2454)有何影響

這場訂單爭奪戰對聯發科(2454)的意義，代表的是聯發科(2454)整個商業模式與估值邏輯的全面升級。

首先是營收結構的根本性改變。執行長蔡力行在法說會中將首個AI ASIC專案的2026年第四季營收目標，由先前的10億美元大幅上調至20億美元，等於宣告一個全新的業績成長引擎正式點火。展望2027年，蔡力行更明確表示，基於目前已掌握的產能，對上述專案規模擴大至數十億美元「非常有信心」。

其次是市場地位的根本性重塑。聯發科(2454)從傳統手機晶片龍頭蛻變為「AI ASIC複合型成長平台」，高盛等外資機構因此大幅上調目標價，市場正以全新的估值框架重新定價聯發科(2454)的長期競爭力。

第三是版圖的持續擴張。除Google TPU之外，聯發科(2454)已與客戶及供應鏈夥伴緊密推進第二個AI加速器ASIC專案，目標2027年底前量產；同時積極接洽多項新的資料中心ASIC案，部分已進入最終討論階段。執行長蔡力行更將全球資料中心ASIC市場規模預估大幅上調至700億至800億美元，時程提前至2027年實現，並維持聯發科(2454)可拿下10%至15%市占的目標。若成真，光是ASIC業務的年營收即可達70億至120億美元，足以徹底改寫公司的本益比想像空間。

第四，聯發科(2454)聯發科與NVIDIA共同設計GB10 Grace Blackwell Superchip，用於NVIDIA DGX Spark，正式打入AI算力核心供應鏈，形成Google與NVIDIA雙軸並進的獨特護城河，這是競爭對手極難複製的結構性優勢。

三、聯發科相關連動個股

聯發科切入Google TPU訂單，帶動的不只是自身業績成長，更形成一條完整的台灣AI供應鏈共榮圈：上游台積電提供最先進的製程與封裝能力；中游創意電子與世芯-KY承接龐大ASIC設計服務需求；後端封測由日月光一手包辦；深入每台AI伺服器內部的信驊，則是悶聲獲利的隱形贏家。五檔個股緊密圍繞聯發科的AI ASIC版圖，訂單若持續放量，整條供應鏈皆可望雨露均霑，共同迎接台灣半導體史上最強勁的一波協同成長浪潮。

個股分析一：聯發科(2454)

基本面定位

聯發科(2454)是台灣IC設計龍頭，長期以手機應用處理器（SoC）與數據晶片為主力，近年成功啟動第二成長曲線，全面切入AI ASIC市場。2025年全年合併營收達5,959億元，年增12.3%創歷史新高，旗艦手機SoC Dimensity 9500採台積電3奈米製程持續放量，鞏固手機基本盤的同時，AI ASIC業務已從零起步，快速成長為公司最重要的新引擎。

從產品結構來看，聯發科(2454)目前同時布局兩條AI主軸：其一是與Google深化TPU合作，已確認拿下TPU v8設計案，TPU v9大概率也已入袋，業界估計訂單比重有望朝五成邁進；其二是與NVIDIA共同設計GB10 Grace Blackwell Superchip，用於DGX Spark，正式打入AI算力核心供應鏈。這種橫跨Google與NVIDIA兩大AI陣營的獨特定位，是目前全球ASIC設計廠商中幾乎無人能複製的結構性護城河。

執行長蔡力行在法說會中將2026年第四季AI ASIC業務營收目標從10億美元上調至20億美元，並對2027年達到數十億美元規模「非常有信心」。蔡力行同時將全球資料中心ASIC市場TAM上調至700至800億美元，聯發科(2454)鎖定10%至15%市占，意味著潛在年營收天花板可達70至120億美元，足以徹底改寫公司的估值框架。

指標1、Ｋ線：日分價量表、技術指標

透過「日分價量表」功能，可清楚檢視各價格區間的成交量分布，快速辨識關鍵支撐與壓力位置，並搭配籌碼變化判讀資金進出，強化進出場時機的判斷精準度。

聯發科(2454)近期股價在高檔震盪，整體仍在多頭格局，月均線持續上揚，
近三個月分價量表支撐落在 4,222 ~ 4,310 元
目前股價落在 4,310 元，正好位於分價量密集區間內，顯示此處為多空交戰的關鍵位置。
後續若能守穩就為支撐區間；反之若跌破下緣，則分價量成為壓力區間。

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指標2、K線：主力與大戶持股動向

透過「K線」功能，可同時檢視下方多種籌碼指標（如法人買賣超、大戶持股、主力成本等），用來交叉驗證個股的多空趨勢與資金流向，提升判斷精準度。

聯發科(2454)目前法人短線調節為主，從底部上來漲幅已達100%
近 20 日外資賣超 4,319 張、投信賣超 6,962 張
大戶持股比率增加，整體持股 66.52%；散戶持股減少。

聯發科(2454)從法人籌碼來看，目前法人短線調節為主，從底部上來漲幅已達100%，近 20 日外資賣超 4,319 張、投信賣超 6,962 張，不過整體大戶持股比率增加，整體持股 66.52%；散戶持股減少。顯示市場籌碼逐漸集中於大戶手中，後續持續關注法人與大戶資金是否持續回流。

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指標3、籌碼日報：每日即時主力動向

透過「籌碼日報」功能，可快速追蹤主力每日進出動向，搭配買賣超變化，判斷資金是否持續進場或轉為調節。

聯發科(2454)可以看到主力動向小賣，美林賣超第一
美林賣超 5186 張，賣均價為 4047.89 元
且進一步觀察主力動向，美林股價逢高就開始調節為主。
後續仍要觀察，是否有其餘外資主力進駐接棒，進而拉抬個股

聯發科(2454)可以看到近一月主力動向小賣，賣超第一券商：美林；美林賣超 5186 張，賣均價為 4047.89 元，且進一步觀察主力動向，美林股價逢高就開始調節為主。短線上恐股價會較為震盪。後續仍要觀察，是否有其餘外資主力進駐接棒，進而拉抬個股。

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聯發科(2454)小結

聯發科(2454)正站在一個歷史性的轉折點上。博通鬆口承認Google多元化供應，等於替聯發科(2454)的訂單擴張背書；NVIDIA合作則讓聯發科(2454)在AI生態圈中擁有雙重卡位。基本面從「手機晶片龍頭」升級為「AI ASIC複合型成長平台」，估值邏輯已全面改寫，中長線成長動能充足。短期需留意毛利率壓力與法說會後「利多出盡」的修正風險，逢回布局的邏輯仍強。目前股價較為盤整，法人與大戶近日也開始調節為主，在短線漲幅已大的情況下，建議等待拉回尋找支撐，或待市場情緒稍作降溫後再評估進場時機。